Sun Pharma adquiere Organon y se posiciona como líder global en salud femenina y biosimilares

Estados Unidos. – Sun Pharmaceutical Industries Limited y Organon anunciaron la firma de un acuerdo definitivo en virtud del cual Sun Pharma adquirirá la totalidad de las acciones en circulación de Organon 4,00 por acción, en una operación íntegramente en efectivo que valúa a Organon en US$ 11.750 millones.

Organon es una empresa global de salud creada en 2021 a partir de una escisión de Merck, conocida como MSD fuera de Estados Unidos y Canadá. La empresa cuenta con una trayectoria respaldada por la confianza y una sólida reputación de marca entre profesionales de la salud, pacientes, organismos reguladores y otros públicos clave, según reporta el portal PM Farma.

Como líder global en salud femenina, Organon posee una cartera de más de 70 productos en las áreas de Salud Femenina y Medicamentos Generales, incluidos biosimilares, comercializados en 140 países. Entre sus principales mercados se destacan Estados Unidos, Europa, China, Canadá y Brasil. Esta presencia internacional está respaldada por seis plantas de producción ubicadas en la Unión Europea y mercados emergentes, lo que fortalece su escala y alcance.

En conjunto, sus negocios de Medicamentos Generales y Salud Femenina reflejan el compromiso de la empresa con ampliar el acceso y la asequibilidad de tratamientos para comunidades de todo el mundo.

La adquisición propuesta de Organon se alinea con la estrategia de Sun Pharma de expandir su negocio de Medicamentos Innovadores. La empresa resultante de la operación fortalecerá su posición en los segmentos de Marcas Consolidadas y Genéricos de Marca. Además, la operación permitirá el ingreso de Sun Pharma al mercado de biosimilares como una de las diez principales empresas a nivel global.

Los negocios de Organon, su presencia internacional y sus sólidas relaciones institucionales complementarán las fortalezas actuales de Sun Pharma y potenciarán la generación de valor a largo plazo.

Una vez concretada la operación, Sun Pharma quedará posicionada para ser:

• Una de las 25 principales empresas farmacéuticas del mundo, con ingresos combinados por US$ 12.400 millones.
• Una empresa líder en el segmento de Marcas Consolidadas y Genéricos de Marca.
• Una empresa con mayor participación de Medicamentos Innovadores, que representarán el 27% de los ingresos.
• Una de las tres principales empresas globales en Salud Femenina, con una plataforma comercial que impulsará el crecimiento futuro.
• La séptima mayor empresa global en biosimilares.
• Una empresa con presencia en 150 países y 18 mercados estratégicos que generan más de US$ 100 millones de ingresos cada uno.
• Una empresa con mayor capacidad de generación de caja, con EBITDA y flujo de fondos casi duplicados, lo que contribuirá a reducir el endeudamiento desde un nivel de deuda neta/EBITDA de 2,3 veces al cierre de la operación.

La operación fue aprobada por los Directorios de Sun Pharma y Organon, y está sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluida la obtención de las autorizaciones regulatorias correspondientes y la aprobación de los accionistas de Organon.

Dilip Shanghvi, presidente del Directorio de Sun Pharma, afirmó: “Esta operación representa una oportunidad significativa para que Sun Pharma continúe avanzando en su visión de llegar a más personas y mejorar vidas. La cartera, las capacidades y el alcance global de Organon complementan de manera muy sólida los nuestros, y creemos que la integración de ambas organizaciones puede dar lugar a una plataforma más fuerte y diversificada. Sentimos un profundo respeto por la misión de Organon y esperamos proyectar su legado mientras impulsamos un crecimiento sostenible a largo plazo”.

Kirti Ganorkar, director general de Sun Pharma, señaló: “Esta operación es el próximo paso lógico para fortalecer el negocio global de Sun Pharma. Juntos, nos convertiremos en el socio de elección para incorporar y lanzar nuevos productos. Nuestras prioridades inmediatas serán asegurar la continuidad operativa, llevar adelante una integración ordenada y generar valor de manera responsable. Vemos un gran potencial en el talento de Organon. Además, existe margen para capturar sinergias, incluidas importantes oportunidades de crecimiento de los ingresos en los próximos años”.

Carrie Cox, presidenta del Directorio de Organon, comentó: “Tras una revisión integral de las alternativas estratégicas, nuestro Directorio concluyó que esta operación íntegramente en efectivo ofrece un valor atractivo e inmediato para los accionistas de Organon. Creemos que Sun Pharma está muy bien posicionada para respaldar los negocios, los empleados y los pacientes de Organon en todo el mundo, y para profundizar nuestro compromiso de ofrecer medicamentos y soluciones de impacto”.

Resumen de la operación

Sun Pharma adquirirá el 100% de las acciones emitidas y en circulación de Organon en efectivo. Sun Pharma prevé financiar la adquisición mediante una combinación de fondos disponibles y líneas de crédito comprometidas por entidades financieras. La operación se llevará adelante mediante la fusión de Organon con una filial de Sun Pharma, y Organon continuará como entidad legal resultante.

Se espera que la operación cierre a comienzos de 2027, sujeta a condiciones habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias y de los accionistas de Organon.

En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2025, Organon reportó ingresos por US$ 6200 millones y un EBITDA ajustado de US$ 1900 millones. La empresa registraba deuda por US$ 8600 millones y una posición de caja de US$ 574 millones. Recientemente, Organon completó la venta de un producto por la que recibió un pago inicial de US$ 440 millones, cuyos fondos netos fortalecerán adicionalmente su posición de caja al 31 de marzo de 2026.

Con información de saludnews